❥ สวัสดีค่ะ ไม่ได้อัพตั้ง 1 วัน วันนี้มีเรื่องวาวน่าสนใจเกี่ยวกับหุ้นมาฝากอีกเเล้วค่ะ
ที่ไม่ได้อัพเพราะช่วงนี้เครียดๆเกี่ยวกับเรื่องเรียนนิดหน่อยค่ะ
เอาเป็นว่าเดี๋ยวอรจะค่อยๆคิดหาทางแก้ไป ใครจะมาเข้าใจคำว่า " คิดถึงบ้าน "
เท่าคนที่เรียนต่างประเทศ,,
*♫~ •·.·´¯`·.·• •·.·´¯`·.·• ♫~*
การกำหนด Position Sizing และ Units limit
แม้จะไม่มีเรื่องของการวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคซักเท่าใหร่ แต่เป็นเรื่่องสำคัญในการเล่นหุ้นให้สำเร็จด้วยนะค่ะ
The importance of Position Sizing คือ ความสำคัญของการหา Position Size
การกระจายความเสี่ยงนั้นมีความสำคัญเพื่อที่จะ กระจายการลงทุนไปยังหุ้นต่างๆ
เพื่อจำกัดความเสี่ยงของ Port และเพิ่มโอกาศที่จะเล่นหุ้นถูกตัวให้มากขึ้นค่ะ
โดยในการนี้เมื่อเราใช้วิธีนี้แล้วจะทำให้เราสามารถจัดการ Risk/Reward ในหุ้นแต่ละตัวได้อย่างเท่าๆกันด้วย
ระบบturtle Trading System จะใช้ค่า “ความผันผวน หรือ Volatility”
ในการประเมิณความเสี่ยงในการลงทุนแทนที่วิธีธรรมดา
เพื่อที่จะทำให้ความเสี่ยงในแต่ละการลงทุนที่ถืออยู่สามารถประเมินได้อย่างเท่าๆกันๆ
และการทำเช่นนี้ยังสามารถช่วยให้เกิดความน่าจะเป็นที่จะเพิ่มปริมาณการเทรด
ที่ถูกต้องได้มากกว่ากว่าเทรดที่ผิดพลาด
อีกประเด็นนึงที่น่าสนใจนั่นก็คือ การกระจายความเสี่ยงนั้น จะยากขึ้นหาก portfolio ของเรามีขนาดที่เล็กลง
เนื่องจาก หากเราเล่น option , future หรือ commodity เราต้องเทรดเป็น contract
ซึ่งบางครั้งการคำนวน position size ที่ออกมาจะได้ค่า ไม่เต็มจำนวนเช่น
Unit Size = 1% of account / N * dollar point
ในกรณีที่ ค่า N ที่ได้นำมาคูณกับ มูลค่าต่อจุด ออกมาแล้วไม่เต็มจำนวนเราต้องตัดเลข
ลงมา ไม่ไช่ตัดขึ้นนะครับไม่เช่นนั้นจะเกินความเสี่ยงที่เรารับได้นั่นเอง
เช่น ถ้า 1 point คือ 5,000 บาท ค่า N คือ 14.5 เราจะได้ 14.5 * 5000 = 72,500 บาท
จำนวนเงิน 2% ของport 1,000,000 บาท = 200,000 บาท
นำ 200,000 / 72,500 = 2.75862 เราต้องลดลงเหลือ 2 contract นั่นเองค่ะ
Unit as a measure of risk คือ การนำUnit หรือ ปริมาณของการเทรดมาประเมิณความเสี่ยง
เมื่อ Turtles นำunit มาเป็นหลักพื้นฐานในการหา Position size
แล้วและเมื่อการที่แต่ละ unit นั้นได้ถูกปรับแต่งมาเป็นอย่างดีตามค่าความผันผวนของตลาด
เราจึงสามารถที่จะนำจำนวน unit มาประเมิณความเสี่ยงของport เราได้เช่นกันค่ะ
Turtles จะถูกกำหนดกฏของการเทรดเพิ่มเข้ามาเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากจำนวนของ
unit ตามแต่ละช่วงเวลาและตาม ตลาดที่เข้าเทรดเพื่อเป็นการปกป้อง
portในเวลาที่พวกเขาต้องเจอกับ Losing period หรือ Drawndown
หรือแปลอีกอย่างตามประสาชาวบ้านว่าช่วง ดวงซวยนั่นเอง
เช่นเมื่อตลาดเกิดการหักกลับอย่างกระทันหันหรือ การ panic เป็นต้น
อย่างเช่นช่วง Black monday ในตลาด อเมริกา
หากว่าพวกเขาไม่ทำเช่นนั้นก็จะต้องเจอกับชีวิตที่น่าเศร้าของ
เทรดเดอร์นับแสนคนที่ มูลค่าของ Portfolio หายไปหลาย
สิบเปอร์เซนท์ในเพียงวันเดียวเฉกเช่นเดียวกัน นี่เป็นตาราง limit ที่พวกเขาต้องทำตามค่ะ
* ในที่นี่หากเราๆที่เล่นหุ้นกันเพียงอย่างเดียว อาจจะมองหรือกำหนดเป็น Sector
ขึ้นก็ได้ว่าแต่ละ Sector นั้นเราจะจำกัด Unit หรือ ปริมาณเงินของเรายังไง
หากเพื่อนๆเล่นทั้ง หุ้นทั้ง future หรืออะไรต่อมิอะไรก็สามารถดูเป็นแนวคิดได้เช่นกันนะค่ะ
Adjusting Trading Size คือ การปรับระดับลดน้ำหนักการลงทุน
ในการเล่นหุ้นหรือลงทุนนั้น ปฏิเสธไม่ได้เลยว่าตลาดหุ้น
อาจจะไม่เอื้ออำนวนอยู่เป็นเวลายาวนานหลายเดือน ในช่วงเวลาเหล่านี้
เป็นไปได้มากที่คุณจะต้องขาดทุนอย่างมหาศาล โดยเฉพาะพวก
Trend trader หากตลาด Sideway อยู่หลายเดือน
นี่จึงเป็นเรื่องสำคัญที่เราต้องรู้จักลดน้ำหนักการลงทุนลง !
และเมื่อเริ่มมีการทำกำไรก้อนใหญ่ๆได้อีกครั้งแล้ว คุณอาจจะค่อยๆเพิ่มปริมาณการเล่นหุ้นให้มากขึ้นอีกครั้ง
พวกกลุ่มเซียนเต่า Turtle ทั้งหลายจะไม่เล่นหุ้นในปริมาณหรือน้ำหนักที่เท่าเดิม
หรือเหมือนเดิมทุกครั้ง พวกเขาจะถูกประเมิณโดย Richard Dennis ในทุกๆปลายปีเพื่อ
ลดน้ำหนักลง หรือ เพิ่มน้ำหนักขึ้น ตามผลงานของเขา
พวกเซียนเต่า Turtle Trader จะถูกสอนให้รู้จักการลดน้ำหนักการลงทุนลง 20% ของportfolio
ทุกครั้งที่เกิดการขาดทุนรวมของ port ถึง 10% เช่น เงิน 1,000,000 เหรียญ
หากขาดทุน 10% เหลือ 900,000 เหรียญ เขาจะต้องโดนลด port เหลือ 800,000 เหรียญ
หากเกิดขาดทุนต่ออีก 10% เขาจะต้องปรับ port ลงอีกเหลือเพียง 640,000 เหรียญ
นั่นเองถึงแม้ว่าจะดูเหมือนกับทำให้การทำกำไรกลับไปที่เดิมยากขึ้น
แต่การทำเช่นนี้เป็นการลดความเสี่ยงจากช่วงเวลา Drawn down period ได้เป็นอย่างดี
และช่วยในการลดน้ำหนักการลงทุนในเวลาที่ตลาดไม่เป็นใจได้เป็นอย่างดี
และถึงแม้ว่านี่จะเป็น Method การลด port จัดการความเสี่ยงแบบง่ายๆของพวกเขาก็ตามค่ะ
อาจจะมีวิธีการอื่นที่ดีกว่านี้แต่มันก็ช่วยทำให้พวกเขาอยู่รอดและรักษา
Performance ที่สม่ำเสมอมาได้ตลอดเป็นอย่างดีค่ะ
*♫~ •·.·´¯`·.·• •·.·´¯`·.·• ♫~*
ขอบคุณความรู้ดีๆจากwww.mangmaoclub.com
มีแต่บทความดีๆทั้งนั้นเลย พยายามต่อไปนะคะ
ตอบลบ